A Aldeia da Estrela tem uma localização privilegiada junto da albufeira de Alqueva. Com a subida das aguas a povoação ficou situada numa península rodeada pelas aguas do Alqueva.

Pela sua localização excepcional foi construído um ancoradouro onde atracam os barcos que cruzam a barragem de Alqueva. É um óptimo local para passear, fazer um piquenique ou até mesmo dar um mergulho.

É uma aldeia pertencente à freguesia da Póvoa de São Miguel de onde dista 6kms.